Lenzing lanserar fullt garanterad nyemission med målet att ta in 300 miljoner euro

Den österrikiska fiberproducenten Lenzing har tillkännagivit en fullt garanterad ordinarie nyemission mot kontant betalning med teckningsrätter för befintliga aktieägare, med målet att generera bruttointäkter om cirka 300 miljoner euro (339 miljoner dollar).

Nyemissionen stödjer genomförandet av koncernens företagsstrategi, Grow Nonwovens, Reset Textiles, som syftar till att optimera de globala produktionsnätverken och stärka den finansiella strukturen.

Nyemission och strategiska målsättningar

Intäkterna från erbjudandet ger Lenzing ökad finansiell flexibilitet. Inom ramen för Grow Nonwovens, Reset Textiles expanderar koncernen sitt nonwovens-segment samtidigt som textilverksamheten fokuseras mot differentierade premiumsegment.

Som en del av nätverksjusteringarna kommer fiberproduktionen att upphöra vid anläggningen i Heiligenkreuz i Österrike i slutet av det första kvartalet 2027 och vid anläggningen i Grimsby i Storbritannien i slutet av 2027. Avyttringsprocessen för fabriken i Purwakarta i Indonesien pågår alltjämt.

Lenzings verkställande direktör Georg Kasperkovitz kommenterade: "Med lanseringen av nyemissionen tar vi ett avgörande steg framåt i genomförandet av vår strategiska transformation. Transaktionen ger oss den finansiella flexibilitet som krävs för att expandera vår nonwovens-verksamhet, ompositionera vår textilverksamhet och på ett hållbart sätt stärka Lenzing-koncernens konkurrenskraft."

Parallellt med erbjudandet har koncernen säkrat ny finansiering om upp till 300 miljoner euro samt avtalat om förlängningar av befintliga kreditfaciliteter till och med 2030. På medellång sikt siktar Lenzing på att öka rörelseresultatet före räntor, skatter, av- och nedskrivningar (EBITDA) med 150 miljoner euro, uppnå en EBITDA-marginal på 20 till 25 procent samt reducera nettoskuldsättningsgraden till under 2,5 gånger EBITDA.

Villkor för teckningserbjudandet

Nyemissionen omfattar 34 756 362 nya aktier utan nominellt värde med rätt till utdelning från och med den 1 januari 2026. Teckningskursen är fastställd till 8,65 euro per aktie, vilket motsvarar en rabatt om 42,50 procent i förhållande till det teoretiska ex-rättspriset baserat på stängningskursen den 30 september 2026.

Aktieägare erhåller en teckningsrätt per befintlig aktie innehavd per den 1 oktober 2026. Teckningskvoten är 10 till 9, vilket innebär att aktieägare kan teckna nio nya aktier för varje tio befintliga aktier.

Teckningsperioden är planerad att löpa från den 6 oktober 2026 till den 20 oktober 2026. Teckningsrätterna kommer att handlas på Wienbörsens officiella marknad mellan den 6 oktober 2026 och den 14 oktober 2026. Eventuellt otecknade aktier kommer att erbjudas via en internationell privat placering den 20 oktober 2026.

Aktieägaråtaganden och lock-up-avtal

Syndikatet bestående av majoritetsaktieägarna B&C Group och den brasilianska cellulosaproducenten Suzano SA, som tillsammans innehar 52,25 procent av Lenzings aktiekapital, har åtagit sig att utnyttja samtliga teckningsrätter, vilket genererar bruttointäkter om 157,1 miljoner euro.

Den österrikiska banken Oberbank AG, som innehar 3,87 procent av aktiekapitalet, kommer att utnyttja sina rätter för cirka 11,6 miljoner euro. Både syndikatet och Oberbank har ingått ett lock-up-avtal om sex månader.

Efter genomförandet kommer B&C Group att inneha 39,64 procent och Suzano SA 12,60 procent av Lenzings aktiekapital. Transaktionen är fullt garanterad av de gemensamma globala koordinatorerna BNP Paribas, UniCredit, Commerzbank, Erste Group Bank AG och Raiffeisen Bank International.

Avveckling, leverans och handel med de nya aktierna på Prime Market-segmentet vid Wienbörsens är planerade att inledas den 23 oktober 2026.